Brasileiros alcançam marco histórico em investimentos de ETFs e ações de tecnologia nos Estados Unidos

O mercado financeiro brasileiro está passando por uma transformação estrutural significativa, impulsionada pela evolução dos investidores locais e pela busca por diversificação global. Em janeiro de 2026, esse movimento se consolidou com números recordes tanto nas negociações diretas no exterior quanto no mercado nacional de BDRs de ETFs.

A diversificação como estratégia central

Os investidores brasileiros que investem diretamente nos Estados Unidos estão ajustando suas alocações. Além das ações de tecnologia, como NVIDIA (NVDA) e Microsoft (MSFT), que continuam sendo as preferidas, o mês de janeiro mostrou um aumento no interesse por ativos defensivos e alternativos.

A busca por proteção e diversificação levou os investidores a aportar em:

• Metais Preciosos: ETFs de prata física (SLV) e ouro (GLD, BIAU) ganharam destaque como reservas de valor.
• Renda Fixa Americana: Fundos como SGOV (títulos do Tesouro de curtíssimo prazo) e TFLO (taxa flutuante) se tornaram pilares para a estabilidade das carteiras.
• Criptoativos: O IBIT (iShares Bitcoin Trust) consolidou-se como um dos mais negociados, refletindo a aceitação do Bitcoin como uma classe de ativo institucional.

Essa mudança de mentalidade reflete a filosofia de John Bogle, que revolucionou o mercado ao afirmar que a diversificação ampla por meio de índices é a maneira mais eficiente de capturar o crescimento econômico a longo prazo.

O salto dos BDRs de ETFs no Brasil

No cenário nacional, os BDRs de ETFs (títulos emitidos no Brasil que representam cotas de fundos estrangeiros) apresentaram um desempenho excepcional. O volume negociado subiu de R$ 1,4 bilhão em dezembro para R$ 2,6 bilhões em janeiro de 2026.

A base de investidores acompanhou esse crescimento, expandindo-se para 46,8 mil pessoas. Dentre eles, os investidores institucionais detêm 74,5% da custódia, enquanto os investidores individuais já representam 21,5% do mercado. Os ativos mais negociados foram BSLV3 (prata), seguido por BIAU3 (ouro) e BEEM3 (mercados emergentes).

O futuro da indústria e o papel do assessor

Apesar do crescimento, o Brasil ainda tem um grande potencial para expansão. Enquanto a indústria global de ETFs já ultrapassa US$ 12 trilhões em ativos, o mercado brasileiro encerrou 2025 com cerca de R$ 90 bilhões sob gestão.

Para Fábio Murad, CEO da SpaceMoney, esse cenário destaca a importância da dolarização e do uso de instrumentos eficientes para evitar a “ilusão do crescimento local”, garantindo que o patrimônio do investidor não seja prejudicado pela desvalorização cambial ou inflação interna.

Uma pesquisa com escritórios de assessoria revelou que 75% deles já oferecem ETFs, mas o uso ainda é limitado, muitas vezes restrito a índices tradicionais como o S&P 500 (IVVB11) ou Ibovespa (BOVA11). A transição para modelos de remuneração por fee fixo (taxa fixa sobre o patrimônio) parece ser um ponto de inflexão: 76% dos escritórios planejam adotar ou expandir esse modelo, o que elimina conflitos de interesse e promove o uso de ETFs devido à sua previsibilidade e baixo custo.